개미투자자가 주식투자 실패하는 이유 3 - 포트폴리오 부재

개미투자자가 주식투자 실패하는 이유 #3.포트폴리오 부재

안녕하세요 직장인 주식차트분석가 <찌쏘>입니다.

이번에는 기획 연재중인 주식투자를 실패하는 이유 세번째입니다. 지난번 1편<조바심>, 2편<시장을 읽는 눈>에 이어서 보도록 하겠습니다.

그 세번째 이야기는 바로 <포트폴리오 부재>입니다. 개미투자자들이 가장 잘 못하고 있는 부분중에 하나죠. 이게 딱 실패의 원인으로 단정 짓지는 못할 지도 모르지만, 포트폴리오가 없다면 막대한 손실을 키울수 밖에 없습니다. 

투자 포트폴리오가 필요하다

제가 포스팅에서 계속해서 펀드매니저가 투자하는 방식에 대해서 언급을 하고 있는데요. 직접 제가 실무를 하는 것은 아니지만 자주 만나고 미팅을 하다보니 그들의 전략이 어떻게 흘러가는지 감으로 알게되더라고요

종목과 기간 분할 전략에 따른 주식투자 필요

대부분의 개미투자자들은 단편적인 것만 보고 주식투자를 하게됩니다. 물론 4~5개의 종목으로 분산해서 투자를 하기도 하지만 그것만 가지고 포트폴리오라고 말하기는 좀 어렵습니다.

주식투자에서 포트폴리오는 기간분산도 필요하며, 종목 분류도 필요합니다. 

제가 이야기 하고싶은 실패하지 않는 전략은 그냥 단순한 분할매매(매수, 매도)가 아니라 좀더 체계적인 전략이 필요하다는 것입니다.

섹터를 구분하고 산업분석이 선행되야한다

펀드매너저들이 투자를 하는 전략을 보면 위의 그림과 같이 포트폴리오가 구성이 되어져 있고, 그들 역시 본인들 돈도 있겠지만 대부분이 타기업의 돈을 끌어와서 투자를 하기때문에 실패하지 않도록 안전한 전략을 구사합니다. 개미투자자와는 차원이 다르죠

일단 산업통향을 철저히 파악한다음 투자섹터를 구분합니다. 위는 제가 그냥 예시로 만든 것인데. 바이오헬스케어, AI/빅데이터, FIN TECH관련된 3가지 전략 투자군으로 구분하고,

기업 성장단계별 최적화된 포트폴리오를 구성하며 이를 8년짜리 맵을 만들어 놓습니다. 개미투자자가 이렇게 정리해서 투자하지는 않죠 ㅎㅎ

투자섹터의 선별, 투자종목의 선별, 투자시기의 조절

그리고 로드맵을 만들고 투자의 비중과 시기를 섹터를 나누어 구분하고, 해당 섹터를 지속적으로 모니터링 하면서 투자 대상을 발굴해 나가기 시작합니다.

투자시기와 비중을 분산하고 해당 섹터내에 투자대상종목을 계속해서 모니터링한다

신생기업을 투자할 것이냐, 어느정도 도약기에 들어선 기업을 투자할 것이냐, 성숙도가 올라온 안정적인 기업에 투자할 것이냐, 이후에 M&A라던지 상장가능성이 있는 기업을 투자할 것이냐 등등

그렇게 선별된 섹터안의 종목들 중에서 또다시 비중과 투자시기를 분산하고 나누게 되는 것이지요

참 많은 것들을 고려하고, 최소 5년에서 8년에 걸친 투자로드맵이 완성이 되는 것입니다. 이게 바로 포트폴리오가 되는 것이지요

저 역시나 주식투자를 하면서 이런건 생각은 안해봤지만 어쨌건 기관이라고 불리고, 외국인이라 불리는 주포(세력)들은 이러한 모든 것들을 고려해서 주식투자를 하기때문에 실패하는 확률을 줄일 수가 있는 것이지요

개인돈이 아닌 회사돈이 들어가기때문에 회사는 이익을 내야하는 구조고하니 검증하고 또 검증하고 수없이 경험을 쌓고 있는 것입니다. 

(예시) 산업군내 투자종목 및 비중 포트폴리오

이렇게 개미투자자가 분석을 한다고 생각하면 적어도 꼬박 한달은 자료를 뒤지고 정리하는데 시간이 소요될 것입니다. 

그냥 글로만 봐도 머리가 아프죠? 이게 바로 개미투자자가 주식투자를 실패할 수 밖에 없고 기관과 외국인 투자자의 물량 받아주는 구조로 전락하는 큰 요인중에 하나입니다.

비슷하게 따라하기라도 하자
(개인 포트폴리오 구성 필요)

기관과 외국인처럼 저런 포트폴리오를 구성해서 주식투자를 하지는 않더라도 개미투자자(개인투자자)에게도 나름의 전략은 반드시 필요합니다. 

일단은 산업동향이나 경제기사 등을 보고 성장가능성이 높은 산업군을 추려야합니다. 

그리고 최소 10개정도의 관심종목을 추려낸 다음 지속적으로 모니터링을 지속적으로 합니다. 너무 많은 종목을 이것저것 보면서 혼란스러움을 막고, 해당 종목만 파고들면서 최적의 투자시기를 결정하는 것이지요

그렇게 몇개의 차트를 보고 해당기업과 관련된 동향들을 살펴보면서 최적의 투자시기를 결정한 이후에 단계적인 분할 매수가 들어가는 것입니다. 

찌쏘가 생각하는 포트폴리오 만드는 절차

위의 그림은 제가 나름대로 프로세스를 한번 만들어 봤는데요. 이렇게 투자를 한다면 적어도 실패하지 않는 주식투자를 할 수 있을 것 같습니다. 

주식투자를 잘하시는 분들 보면 사전에 정말 철저하게 분석합니다. 어떻게 물량계산을 하는지 모르겠지만 세력의 잠입도 알아차리고 최적의 투자시기를 결정하죠

우리도 할 수 있습니다. 주식시장도 엄연히 공부할 수 있는 것들이 많이 있기때문에 노력하면 안될게 뭐가 있겠습니까? ^^

꽁으로 먹을 생각을 하기때문에.. 공부를 하지 않기때문에 매번 실패하는 투자를 할 수 밖에 없는 것이기 때문입니다. 돈벌고 성공할 수 있다는데... 공부를 해야겠지요? ㅎㅎ

저도 스터디중이고 공부중이지만 주식은 공부를 하면할수록 정말 복잡한 신세계입니다. 같이 공부하시고 성공적인 투자를 해서 재테크에 성공하시죠~ FIGHTING

이번 편을 마지막으로 <개미투자자가 주식투자 실패하는 이유> 연재를 마치도록 하겠습니다. 감사합니다. ^^ (by JJISSO(찌쏘))

개미투자자가 주식투자 실패하는 이유 1 - 조바심

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개미투자자가 주식투자 실패하는 이유 2 - 시장을 읽는 눈

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